记者获悉，美国总统特朗普24日下令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，结束了此前连续近两周、持续13天的每日打击行动。据悉，特朗普此前每天都会批准军方提交的对伊朗打击方案，但当天收到新的作战计划后，并未批准执行，而是直接下令当天暂停空袭。目前尚不清楚这一决定只是一天的临时安排，还是意味着军事行动将进入暂停阶段。两名知情人士表示，特朗普此举一方面是为了给外交谈判留出更多空间，另一方面是认为在不重新展开大规模军事行动的情况下，目前的空袭已基本达到其效果上限。不过，美军仍在制定恢复大规模军事行动的预案，一旦特朗普下令，仍可在短时间内恢复打击。（央视新闻）
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| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 黄金 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
国家安全部发布评论文章，近期，日本《朝日新闻》报道，日本右翼势力通过众包平台付费招募、大规模利用人工智能（AI）批量炮制“南京大屠杀是谎言”“日本善待平民”等篡改侵华历史的虚假信息，公然践踏历史公理与人类良知，引发了国际社会以及日本国内有识之士的强烈批评。（央视新闻）
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| 人工智能 | 低 | 偏空 | 短期/波动 |
记者昨天（25日）从中国汽车技术研究中心获悉，我国乘用车首次实现碳足迹全覆盖。中国汽车产业链碳公示平台最新数据显示，截至2026年7月，这一平台已收集全国92家乘用车企业12100余款车型碳足迹数据，全面覆盖国内全系乘用车型与主流进口车型。专家表示，这标志着我国汽车产业碳数据管理体系迈向规模化、体系化新阶段。（央视新闻）
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| 新能源汽车 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
巴西拒签两名美国国务院高级官员签证。特朗普政府原计划派遣二人于10月4日总统大选前赴巴西，核查巴西选举体系的公正性与可信度。 巴西外交部证实，已驳回上述人员签证申请。两名不愿具名的巴西官员透露，巴西政府认定此次访问属于干预本国选举。 据报道，美方此行意在对巴西投票制度提出质疑。本月美国以巴西存在不公平贸易行为为由，对多款巴西商品加征25%关税，特朗普与卢拉之间的矛盾再度激化。卢拉政府否认美方指控，并指责美国妄图干涉巴西内政。
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| USD/CNY | 中 | 中性 | 短期/波动 |
官方声明显示，伊拉克将和叙利亚签署管道建设协议，修建管线连接国内油田产区，经地中海向全球市场出口原油。 伊拉克内阁发布声明称，内阁已授权巴士拉石油公司总经理，与叙利亚石油部签署该项目建设谅解备忘录。 内阁同时指示石油部长，与由康菲石油、TI资本、诺瓦泰拉组成的企业联盟签署备忘录，启动阿卡斯油气田及周边区域勘探开发评估相关磋商。
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| 原油 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 黄金 | 中 | 中性 | 短期/波动 |
记者获悉，当地时间25日，伊朗伊斯兰革命卫队发言人穆赫比表示，伊朗伊斯兰革命卫队在15天内摧毁了11架停放在美军基地的美军战斗机和直升机，还摧毁了17架军用无人机，一架停放在机库内的F-15战斗机，一架P-8反潜巡逻机，一架C-17运输机和8架空中加油机。目前，上述说法尚未得到美国军方证实。（央视新闻）
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| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
7月25日上午，广州市市长孙志洋在市政府会见缅甸驻华大使佐温敏一行。孙志洋对佐温敏一行的到访表示欢迎。他指出，在两国领导人的战略引领下，广州与缅甸一直保持密切友好交往，经贸往来日益紧密，文旅、时尚消费品等领域合作不断拓展，成绩斐然。今年是“十五五”规划开局之年，广州正锚定率先基本实现社会主义现代化目标，持续深化高水平改革开放，工商并举建设现代化产业体系，加快推动时尚消费品产业品牌化、高端化、国际化发展，全力打造“一城二都三中心”城市名片。缅甸是东盟重要成员国，穗缅深化互利合作空间广阔、前景可期。希望双方以高质量共建“一带一路”为契机，围绕珠宝产业、工业制造、医疗卫生、贸易往来、人文交流等重点领域拓展合作，谋划打造一批具有示范效应的产业标杆项目，不断巩固两地民心相通基础，让合作红利更好惠及两地人民。（广东日报）
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| 珠宝 | 低 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 工业制造 | 低 | 偏多 | 长期/趋势 |
昨天，国家发展改革委和国家数据局在四川成都举办APEC数字周数据领域系列活动。各经济体代表首次在APEC框架下将“数据促进增长”作为议题进行系统讨论，取得重要成果。据介绍，APEC在数据领域已经开展了一系列合作，重点涉及数据隐私保护、跨境数据流动等方面。本次将合作方向从“管好数据”延伸至“用好数据”，未来，APEC各经济体将积极拓展数据资源开发利用、数据赋能创新增长等新的合作领域。会议发表了《APEC数据促进增长高级别圆桌会主席声明》。国家发展改革委党组成员 国家数据局局长 刘烈宏：数据不仅是数字化的结果，更是推动增长的重要资源；营造开放、赋能的数据开发利用环境；加强数据驱动创新应用；深化数据互联互通合作。印度尼西亚共和国驻华大使馆公使 裴连杰：就在不久前，印度尼西亚成为世界人工智能合作组织创始成员国，所以我们在不同层级都开展合作。中国在数据领域的发展全球领先，这也是为什么像印度尼西亚一样的发展中国家，都要更多学习中国的先进实践经验。（央视新闻）
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| 工业机器人 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
“现在的大语言模型没有目标，也完全不具备真实体验。”图灵奖得主、强化学习领域奠基人之一理查德·萨顿教授在近期举行的“强化学习暑期学校”结业仪式上表示。该暑期学校由上海创智学院、上海交通大学人工智能学院与Openmind研究院联合主办。这也是身为Openmind研究院首席科学家的萨顿首次在中国系统、完整地讲授其强化学习学术体系。在萨顿看来，心智的核心在于体验交互，而当下主流人工智能范式完全忽略了这一点。他所定义的体验，是指与真实世界进行交互。心智存在的全部意义，就是从现实世界中获取反馈。但如今，反馈往往被简化为“奖励信号”，系统的目标就是最大化这个标量数值，这套简化逻辑并不贴合真实心智。他直言，现在的大语言模型并不在意人类的真实诉求，只专注于模仿人类文本。而真正的心智，会主动掌控、理解自身体验，主动预测并干预外部世界。（解放日报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 人工智能 | 中 | 中性 | 长期/趋势 |
中央气象台7月26日6时继续发布高温黄色预警：预计7月26日白天，新疆、内蒙古中西部、甘肃中西部、四川盆地、重庆中西部、陕西南部以及河南东南部、安徽中北部、江苏大部、上海、浙江中北部、湖北中东部、湖南大部、广西、广东西南部、贵州东部、海南岛中北部等地有35℃以上高温天气，其中，新疆东部和南疆盆地、内蒙古西部、甘肃西北部、四川盆地、重庆西部、浙江北部、河南东南部、安徽北部、湖北东部、湖南北部、广西大部等地部分地区最高气温37℃～39℃，新疆东部和南疆盆地、内蒙古西部、重庆西部、四川东部等地局地可达40℃以上。（央视新闻）
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| 电力 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
| 农业 | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
人才是第一资源。统计数据显示，2026年全国高校毕业生规模达1270万人。企业要认识到，当前是人才供给较为充裕的窗口期，吸纳、培养优秀毕业生，既能为企业发展积蓄后劲，也能助力企业在未来竞争中赢得主动、抢占先机。目前，我国已建成规模庞大、质量不断提升的教育体系，高素质人才培养能力持续增强，人才资源总量稳步增长，为经济社会发展积累了丰厚的人才储备。但要看到，人才供需的结构性矛盾仍然存在。比如，新兴产业、重点领域人才缺口较大，技术技能型、复合型人才供不应求。同时，人工智能、智能制造、新能源等快速发展，对高素质人才的需求持续扩大。在此背景下，企业需顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，提前布局、储备人才，如此，方能在发展竞争中赢得先机。（经济日报）
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| 新能源 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 人工智能 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
今天（26日）凌晨3点50分前后，今年第12号台风“红霞”以强台风级登陆广东惠州市惠东县平海镇沿海，成为今年登陆广东的首个台风，也超越了台风“美莎克”、台风“巴威”，成为今年以来登陆我国的最强台风。登陆后，“红霞”将深入内陆，给江西、湖南、湖北等地制造强风雨。由于其环流在陆地上停留时间较长，降雨影响将持续至28日前后，最远可波及河南、山东等省份。(央视新闻)
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| 广东 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
海康威视7月25日在业绩说明会上表示，公司预计下半年毛利率仍将维持在相对高位。毛利率提升的原因方面，虽然有低价存货转收入的影响，但公司产品竞争力增强、产品线梳理以及行业反内卷带来的毛利率中枢上移更关键。此外，硬盘涨价带来的毛利增加与人民币升值导致的汇兑损失（今年上半年与去年同期的汇兑差值带来的费用同比影响约12亿元）基本对冲，整体影响中性略偏正面。（人民财讯）
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| 海康威视 | 高 | 偏多 | 短期/趋势 |
25日5时，台风“红霞”已加强到台风级。记者25日18时从广东省气象台获悉，预计“红霞”将在25日夜间至26日早晨在陆丰到深圳的沿海登陆，登陆强度为台风或强台风级（12至14级）。广东省气象台监测，24日18时至25日18时，全省平均雨量0.5毫米，有10个站点录得25至50毫米的大雨。其中，清远阳山秤架乡录得最大累积雨量和最大小时雨量34.8毫米。全省河道水位均在警戒水位以下。截至25日16时，广东共19个地市135个区县启动防风、防汛（防暴雨）应急响应。其中，汕尾、惠州2个地市及10个区县启动防风Ⅰ级应急响应；4个区县启动防风Ⅱ级应急响应；潮州、汕头、揭阳、汕尾、河源、梅州、深圳、珠海、江门、广州、东莞、惠州等12个地市已采取“五停”或部分“五停”措施。记者从广东省三防办了解到，截至25日16时，广东已提前转移超34万人。全省海域已部署专业救助打捞船14艘、大马力拖轮90艘、专业救助直升机4架；提前调整8架直升机的布防，并重点配齐配强前置在潮州、梅州的机组人员和任务员；16支省级水利机动抢险主力队伍和下辖70支小分队，全部在岗备勤，随时投入抢险救援。（新华社）
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| 广东 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
7月16日—18日，国家数据局党组书记、局长刘烈宏带队赴上海市，实地调研上海数据集团、上海数据交易所、上海申康医院发展中心、智元创新（上海）、它石智航、零数科技、无问芯穹、优咔网络、灵犀云、垣信卫星、国泰海通证券、松鼠云上技术等公司，围绕数据基础设施建设、数据资源开发利用、数据流通交易、具身智能、脑机接口等，深入了解数据要素市场化配置改革工作推进情况。（财联社）
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| 数据要素 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
7月25日，在江苏南通招商重工码头，我国自主设计建造的第二艘18万立方米超大型LNG运输船“果阿”轮顺利交付。LNG运输船是专门用于运输零下163℃低温液化天然气的特种船舶，因设计与建造工艺难度极高，被誉为“造船业皇冠上的明珠”。本次交付的“果阿”轮总长298.8米，型宽48米，兼具低蒸发损耗、绿色低碳、节能环保等突出性能，技术指标达到国际先进水平。据统计，2026年以来南通地区已有50多艘新造船舶完成出口交付。（央视）
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| 船舶制造 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 天然气 | 中 | 中性 | 中期/趋势 |
据也门国家电视台25日报道，也门胡塞武装控制的北部地区多个军事目标当天遭到空袭。报道称，空袭目标包括胡塞武装在也门东北部的马里卜省和焦夫省多个地区的“导弹发射平台、火箭弹发射阵地和武器库”，袭击造成“包括导弹技术人员在内的多名胡塞武装人员死亡”。一名不愿透露姓名的当地军方官员向新华社记者证实，位于马里卜省南部的胡塞武装阵地和焦夫省东部的若干处胡塞武装控制地点遭空袭。当地居民也表示，目标区域传出连续爆炸声。截至目前，尚无关于袭击所致损失的独立评估报告。（新华社）
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| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
据义乌海关统计，今年上半年义乌圣诞用品出口达21.4亿元，同比增长20.4%。（央视财经）
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| 义乌圣诞用品 | 中 | 偏多 | 短期/趋势 |
美国和英国讨论下周召开霍尔木兹海峡危机相关会议的计划。（财联社）
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| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 美元指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 伦敦金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
第八届民营企业合作大会7月25日在四川省宜宾市召开。市场监管总局党组成员、副局长，中国个体劳动者协会会长束为出席大会并作主旨演讲，四川省人民政府党组成员、副省长任京东出席大会并致辞。本届大会以“立上游，开新局”为主题，全国300余家民营企业代表，以及专家学者、行业代表汇聚宜宾，共话发展新机遇、共探合作新路径、共绘产业新蓝图。大会立足新时代民营经济发展大局，紧扣新质生产力培育、数实深度融合、产业链协同融通发展主线，设置主题大会、民营企业数智化转型促进活动、企业专项对接会、宜宾市城市宣传推广活动、民营企业品牌形象展示等系列活动，内容覆盖数字经济、人工智能、生物医药、现代农业、先进制造等重点领域，推出多个优质产业项目，为区域产业建圈强链、民营企业提质升级注入强劲动能。（财联社）
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| 民营企业概念 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |