近期A股经历一轮快速回调，前期拥挤度较高的科技板块持续承压。本周上半周，市场迎来反弹。多家私募表示，本轮调整属于拥挤交易出清，市场进一步下行空间有限。与此同时，7月私募自购队伍持续扩容，头部、中型私募持续掀起“自购潮”，成为市场情绪修复的重要支撑因素，并传递出积极的信号。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 高 | 偏多 | 短期/反转 |
汹涌的AI科技行情过后，是出手进攻？还是专注防守？即便身为专业投资者，主动基金经理们也普遍持观望态度。二季度最新披露的股票持仓情况，折射出了他们的纠结与分歧。一方面，部分均衡派“选手”出手重仓科技股，比如朱少醒管理的富国天惠精选成长首度重仓中际旭创，周蔚文和冯炉丹共同管理的中欧新蓝筹首度重仓沪电股份，范妍管理的富国稳健增长首度重仓新易盛。另一方面，此前已经“上车”科技板块的选手开始寻求“安全感”，比如傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值大举减持中际旭创、东山精密，谢治宇管理的兴全合润也明显减持中际旭创以及华海清科。在公募资金进一步抱团科技板块的当下，无论是均衡派还是成长派基金经理，都在寻找各自持仓风格的“再平衡”。（人民财讯）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中际旭创 | 高 | 中性 | 中期/波动 |
| 新易盛 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 沪电股份 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
工业和信息化部发布2026年上半年我国船舶工业统计数据，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量三大核心指标再创历史新高，持续领跑全球市场。造船完工量为3650万载重吨，同比增长51.2%；手持订单量为3.63亿载重吨，同比增长54.9%；新接订单量达到了1.21亿载重吨，同比增长173.1%，超过历史全年订单峰值。我国在三大主流船型的新接订单量占国际市场份额均超过80%，具备所有船型的总装建造能力。绿色低碳船舶成为我国造船产业转型升级的核心赛道。（央视新闻）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中国船舶 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
墨西哥外交部22日说，自2025年5月以来，共有17名墨西哥公民在美国针对移民的执法行动中或羁押期间死亡，墨方已就此在美提出20项“刑事投诉”并要求美司法部门启动调查。（新华社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/MXN | 中 | 偏空 | 短期/波动 |
现货黄金失守4100美元/盎司，日内跌0.83%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏空 | 短期/趋势 |
瑞典乌普萨拉大学科学家开发出一套新的太阳大气模型。据此推算，太阳的银含量比以前预估高出55%。这一新数值破解了太阳系内悬置已久的“银缺失”之谜。此外，太阳作为天文学研究的基准标尺，关于其成分的新知识对理解其他恒星、行星乃至宇宙万物都至关重要。相关论文发表于新一期《天文学和天体物理学》杂志。(财联社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 白银 | 高 | 偏多 | 长期/波动 |
在一块比邮票还小的微型芯片上，研究人员利用磁力轻轻“拉一拉”血管，便能引导毛细血管朝着预定方向生长。据最新一期《美国国家科学院院刊》报道，美国麻省理工学院构建了一种“芯片上的血管”模型，并借助磁力施加机械刺激，实现了对毛细血管生长方向、长度和数量的精准调控，为实验室构建具有完整血管网络的工程化组织提供了新方法。(财联社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 生物科技 | 低 | 中性 | 长期/波动 |
今年以来，港股IPO市场持续升温、活力迸发。数据显示，截至7月22日，今年以来港股上市新股数量突破百家，硬科技企业稳居上市主力阵营，“A+H”双向上市通道持续升温。记者获悉，港交所筹备数月的上市机制优化方案预计不久将正式对外公布。业内人士认为，在制度改革持续深化、国际资本配置信心增强等因素驱动下，港股作为中国硬科技出海与全球资产配置核心平台的枢纽地位愈发稳固，2026年全年港股IPO市场延续高景气度值得期待。 （中证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
今年上半年，中国进出口银行新发放外贸领域贷款近6500亿元，其中近40%投向稳外贸主体和稳外贸产业链领域，设立专项额度统筹支持货物贸易与服务贸易、传统贸易与新业态、新模式，助力发展数字贸易、绿色贸易。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| CNY | 低 | 中性 | 短期/波动 |
截至2026年07月22日，全球最大的白银ETF iShares Silver Trust持仓量为15066.94吨，较前一个交易日增加22.49吨。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 白银 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
财政部部长蓝佛安在人民日报刊发题为“以更大力度落实财政金融协同促内需一揽子政策”的文章。文中指出，总的看，政策实施进展符合预期，支持重点投资和消费领域信贷投放逆势增长，带动更多社会资源流向扩内需重点领域。下一步，要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，树立和践行正确政绩观，以钉钉子精神实施好财政金融协同促内需一揽子政策，确保政策红利充分惠及各类经营主体和广大消费者，推动打通制约投资消费的堵点卡点，拓展内需增长新空间。(新浪财经)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| CNY | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| A股 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
宁德时代通过重整拿下的雅江斯诺威锂矿，终于走到投产前最关键的一步。近日，甘孜州生态环境局受理并公告“雅江县斯诺威矿业发展有限公司雅江斯诺威新能源锂矿开发项目”建设项目环境影响评价文件。这标志着重整对价逾64亿元、曾被市场高度关注的“天价锂矿”迎来投产的关键节点。环评文件披露，斯诺威项目建成后采矿规模将达150万吨/年，目前雅江县斯诺威矿业发展有限公司已与代加工厂签订协议，加工地址在眉山。甲基卡矿区的尾矿库建设成为制约项目落地的关键瓶颈。目前，斯诺威矿业已与天齐锂业旗下天齐盛合、四川省自然资源投资集团旗下天府锂业达成合作，三方拟合资共建“甲基卡1号尾矿库”，预计2028年全面建成。不过，有熟悉斯诺威矿业的知情人士表示，即便进展顺利，项目实际投产最快也要到2029年。(每经)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 天齐锂业 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 宁德时代 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 锂矿 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
近日，在全球股票市场显著回调、A股市场波动加剧的背景下，外资机构密集发布观点，明确看好中国股市下半年表现。花旗将中国股票评级上调至“超配”，并将中国市场视为新兴市场资本轮动的首选目标；渣打亦维持对中国股票市场的超配立场。外资机构一致看多的背后，是上半年中国宏观经济所展现出的韧性，以及人工智能、生物科技等创新领域持续释放的吸引力。（上证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 中国A股 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| USD/CNY | 中 | 中性 | 短期/波动 |
特斯拉CEO马斯克称，预计Semi卡车将在今年年底或明年年初配备自动驾驶技术。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 特斯拉 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
记者当地时间7月22日获悉，美国众议院当天以216票赞成、212票反对的投票结果通过一项总额近1.15万亿美元的年度国防政策法案。该法案将被送往参议院进行投票。据悉，这项《国防授权法案》（NDAA）旨在扩大美国的国防生产能力，将提高所有现役军人薪酬，该法案授权拨款用于各类飞机的研发，涵盖下一代战斗机、B-21“突袭者”（Raider）轰炸机、P-8海上巡逻机、F-35战斗机以及“支奴干”（Chinook）和“黑鹰”（Blackhawk）直升机。该法案还批准资金用于建造和支持第四艘哥伦比亚级弹道导弹核潜艇、两艘弗吉尼亚级核潜艇和两艘阿利·伯克级驱逐舰。该法案还将特朗普政府多项行政命令编入法典。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美国国防 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，累计加息25个基点的概率为34.7%。 美联储到9月维持利率不变的概率为22%，累计加息25个基点的概率为54.9%，累计加息50个基点的概率为23%。(财联社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美股 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 美元指数 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
据Politico，美国众议院周三通过了一项法案，旨在限制国会议员及其家属买卖股票；然而，由于部分民主党人认为该法案的力度不足，党内对此产生了分歧。这项名为《停止内幕交易法案》的议案是首个在众议院全体会议上进行表决的国会股票交易禁令法案，最终以232票对198票获得通过，其中有13名民主党议员投了赞成票。在总共93名联署该法案的议员中，只有两名是民主党人。另一项限制力度更大的法案——要求议员及其家属出售目前个人持有的股票——虽然获得了更广泛的两党支持，却未能进入众议院全体会议表决程序。多数民主党人认为已通过的这项措施力度不够，因为它未包含强制出售现有持股的规定。该法案将提交给参议院审议。(新浪财经)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美股 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
特斯拉CEO马斯克称，特斯拉与SpaceX之间的重叠之处正日益增多。无法在财报电话会议上谈论合并特斯拉与SpaceX的事宜。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| SpaceX | 低 | 中性 | 长期/趋势 |
| 特斯拉 | 中 | 中性 | 中期/波动 |
当地时间7月22日，美国中央司令部在社交媒体发文称，美国东部时间当天下午5时30分，美军开始对伊朗军事目标发动新一轮打击。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 美国 | 高 | 中性 | 短期/波动 |
| 伊朗 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
随着算力新基建超节点密集涌现，其背后的液冷技术关注度升温。A股液冷产业链公司披露的2026年半年度业绩预告显示，冷板式液冷零部件供应商业绩兑现明显，而浸没式液冷及数据中心运营配套环节仍处投入爬坡期，行业呈现出“技术热”与“业绩分化”并存的特征。冷板式液冷环节，多家企业上半年净利润实现同比大幅增长。相比之下，涉足液冷但主业承压或配套业务仍在投入期的企业，业绩表现偏弱。总体而言，业绩分化格局印证了行业普遍判断，冷板式液冷产业链更加成熟，正从主题炒作进入订单与业绩兑现阶段，液冷产品已批量交付的企业普遍实现业绩高增；而浸没式液冷及配套的数据中心运营环节，正如2026WAIC展台上多数厂商仍将其定位为“技术储备”一样，仍处于工程化验证与产能投入的早期阶段，业绩兑现仍需时间。(证券时报)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
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| 液冷产业链 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |