2026年上半年，公募基金在AI赛道的投资中达成高度共识。从最新披露的基金二季报来看，公募机构的目光以前所未有的力度向电子行业集中，AI算力硬件股几乎包揽了主动权益基金的重仓股榜单。在硬件投资火热的另一面，是应用端的投资结构性遇冷。同属AI产业链，硬件端已经“吃”到了业绩的肉，应用层还在等商业化的“风”。这种结构性分化主导了2026年上半年科技行情的节奏，也正在考验当前AI投资逻辑的可持续性。（中证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AI应用 | 中 | 中性 | 长期/趋势 |
| AI算力 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
伊朗法尔斯通讯社23日晚援引伊朗军方消息说，一枚美军“战斧”巡航导弹当天在伊东南克尔曼省卡赫努季地区上空被防空系统拦截。伊媒当晚报道称，伊朗南部霍尔木兹甘省格什姆岛附近传出两次爆炸声。当地居民说，拉腊克岛、亨加姆岛以南地区，即霍尔木兹海峡一带也多次响起爆炸声。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
当地时间7月23日，美国总统特朗普表示，即日起，船只、货物及相关资产遭受的任何损失，都将由美国持有并控制的伊朗资金支付。特朗普称，相关损失金额可能十分庞大，但使用伊朗资金进行赔偿是“公平且合理的做法”。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 原油 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
在利率中枢下移、“利差损”压力凸显的当下，头部险企正从传统的固收业务中突围，尝试将“长钱”转化为支持科创的“耐心资本”。与此同时，不少中小机构受制于风险偏好、偿付能力及投研门槛，科技投资的参与程度仍然较低。业内人士表示，要让保险资金真正成为滋养科技创新的源头活水，仍需要监管部门、行业、市场形成合力，以破除转型堵点。 （上证报）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 科技股 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
据加拿大媒体报道，加拿大总理马克·卡尼23日表示，针对美国政府近期发出的关税威胁，加拿大政府将“不惜一切代价”维护本国利益。卡尼当天在爱德华王子岛省夏洛特敦举行的全国地方领导人会议闭幕致辞中说，面对美方关税施压，加拿大政府将坚决保护和支持本国工人、农民、企业及家庭。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CAD | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
据伊朗迈赫尔通讯社23日报道，伊朗总统佩泽希齐扬当天在伊首都德黑兰与到访的伊拉克总理扎伊迪会谈，双方重申将致力于强化战略关系并扩大双边合作。报道称，双方强调两国之间深厚的历史、文化、宗教和人文联系是扩大战略合作的宝贵基础。佩泽希齐扬和扎伊迪呼吁加快落实现有双边协议，强调有必要激活两国在政治、经济、贸易、能源和区域合作等领域的共同能力。双方认为，开辟合作新渠道是两国关系未来发展的战略必然，拓展全面关系既能增进两国稳定、安全与繁荣，也可巩固地区团结，符合两国利益。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 伊拉克第纳尔 | 低 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 原油 | 中 | 中性 | 中期/趋势 |
| 伊朗里亚尔 | 低 | 偏多 | 中期/趋势 |
据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，累计加息25个基点的概率为34.7%。 美联储到9月维持利率不变的概率为17.6%，累计加息25个基点的概率为57%，累计加息50个基点的概率为25.4%。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美国国债 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 美股 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 美元指数 | 高 | 中性 | 短期/波动 |
当地时间23日晚，据伊朗卫生部声明，6月27日以来美国对伊朗发动的袭击已致55人死亡，629人受伤。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 美元指数 | 中 | 偏多 | 短期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
新加坡政府投资公司GIC表示，对人工智能投资采取审慎态度；聚焦先进半导体制造与设计；目标是投资人工智能（AI）物理基础设施，包括数据中心所需的电力和电网设施。截至3月底的财年，GIC在亚太地区的敞口为22%，上年同期为24%。GIC在欧洲、中东及非洲地区的敞口为19%，上年同期为20%。GIC在美洲地区的敞口占比为53%，上年同期为49%。股票投资组合占比为56%，一年前为51%。固定收益投资组合占比为22%，一年前为26%。实物资产投资组合占比为22%，一年前为23%。(财联社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| AMD | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 美股大盘指数 | 低 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 数据中心ETF | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
| 英伟达 | 中 | 偏多 | 长期/趋势 |
美国总统特朗普23日表示，他正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模作战行动，此外，特朗普称，若也门胡塞武装再次袭击沙特船只，美国将追究伊朗责任，并对伊朗及胡塞武装施以“重大军事惩罚”。同日，以色列国防部长卡茨称已为应对伊朗局势做好准备。伊朗方面称，伊朗已准备好应对美军地面入侵并称将继续打击美军目标直至美方罢手。也门胡塞武装方面表示，如果美方再次在也门采取军事行动，胡塞武装“已做好应对准备”。(央视新闻)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 美元指数 | 中 | 中性 | 短期/波动 |
| 黄金 | 高 | 偏多 | 短期/波动 |
| 原油 | 高 | 偏空 | 短期/波动 |
记者从业内获悉，截至7月22日，已有53家信托公司披露今年上半年财务数据，其中有一家公司未披露营业收入和净利润数据，其余52家公司上半年合计实现营业收入327.08亿元、净利润181.19亿元。剔除去年同期未披露营收和净利相关指标的3家信托公司，以可比口径统计，50家信托公司上半年合计实现营业收入321.77亿元，同比增长6.11%；合计实现净利润180.42亿元，同比增长12.12%。行业整体经营稳步回暖，盈利持续修复，但机构之间业绩表现分化显著。(证券日报)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 信托产品 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
普益标准7月22日发布的最新数据显示，截至2026年二季度末，理财机构年内共发行封闭式“固收+”类理财产品6320只，季末存续12715只，季度年化收益率中枢为3.03%（较上季度提高34个基点），产品投资运作整体稳健。(证券日报)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 固收+理财产品 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
英特尔：公司 2026 年采购芯片制造设备规模将较 2025 年提升 40%。(新浪财经)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 英特尔 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
| 芯片制造设备 | 中 | 偏多 | 中期/趋势 |
英特尔称，2027年的资本开支将显著高于2026年。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 英特尔 | 高 | 偏多 | 长期/趋势 |
英特尔首席财务官称，人工智能个人电脑业务收入环比增长26%，现在占客户收入结构的三分之二。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 英特尔 | 高 | 偏多 | 中期/趋势 |
COMEX黄金期货跌2%，报4052.3美元/盎司。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 黄金 | 高 | 偏空 | 短期/趋势 |
美国贸易代表办公室23日发布公告，宣布依据《1974年贸易法》第301条，以所谓“强迫劳动”为名对数十个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的全球进口关税。新关税将于美国东部时间24日生效。(新华社)
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 高 | 偏空 | 中期/波动 |
| 黄金 | 中 | 偏多 | 中期/波动 |
富时中国A50指数期货夜盘收跌0.60%，报15140点。
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 富时中国A50指数期货 | 高 | 偏空 | 短期/趋势 |
英特尔CEO称，在可预见的未来，供应短缺将继续存在。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| 英特尔 | 高 | 偏空 | 长期/趋势 |
周四（7月23日）纽约尾盘（周五北京时间04:59），离岸人民币（CNH）兑美元报6.78元，较周三纽约尾盘跌24点，日内整体交投于6.77-6.78元区间。（财联社）
| 资产 | 重要性 | 情绪 | 影响 |
|---|---|---|---|
| USD/CNY | 中 | 偏空 | 短期/波动 |